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연간 변동성은 주식, 상품 및 채권과 같은 다양한 투자의 위험 정도를 비교하는 중요한 통계입니다. 다른 투자 상품 바구니에 자원을 할당하는 방법을 결정하는 투자자는 각 상품의 변동성을 연간으로 계산하면 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다. 연간 변동성에서 얻은 통계 정보를 통해 투자자는 고려중인 여러 다른 투자에 기인 할 수있는 위험 수준을 평가할 수 있습니다. 위험 수준이 알려지면 투자자는 특히 자신의 허용 위험에 맞는 투자 상품 포트폴리오를 구축 할 수 있습니다.
만드는 방법
1 단계
변동성을 측정 할 기간을 선택합니다. 예를 들어, 한 달, 분기 또는 한 학기 동안 금융 상품의 변동성을 계산할 수 있습니다. 기간이 짧을수록 현재 시장 가격의 변동에 덜 민감하다는 점을 고려하여 현재 시장 가격의 변동에 대해 측정 된 변동성의 민감도가 커집니다. 변동성을 사용하기 시작하는 경우 약 20 영업일 또는 영업일에 해당하는 월별 가격 데이터를 사용해보십시오.
2 단계
선택한 기간의 각 날짜에 대한 일일 백분율 변화를 계산합니다. 예를 들어, General Eletric 회사에 대해 한 달의 일일 종가 값을 선택한 경우 평가중인 월의 모든 날짜에 대한 퍼센트의 일일 변화량을 알고 싶을 것입니다. 계산은 다음과 같이 수행해야합니다. 당일 종가에서 전날 종가를 뺀 다음 그 결과를 전날 종가로 나눕니다. 그런 다음 100을 곱하여 일일 백분율 변화를 얻습니다.
3 단계
먼저 선택한 기간 동안의 평균 일일 백분율 변화를 계산하여 모든 일일 백분율 변화에 대한 표준 편차를 계산합니다. 그런 다음 각 개별 일일 백분율 변화를 가져 와서 일일 평균 백분율 변화를 뺀 다음 2의 거듭 제곱으로 올립니다. 예를 들어, 평균 일일 백분율 변화가 2.5이고 계산 한 첫 번째 변화가 1 인 경우, 2에서 1.2에서 2.5를 뺀 다음 그 차이를 1.69 (1.2-2.5) ² 답으로 제곱합니다. 선택한 기간의 각 일일 백분율 변경에 대해이 동일한 계산을 반복 한 다음이를 더하고 최종 수를 계산 한 총 수에서 1을 뺀 값으로 나누어야합니다. 예를 들어, 20 별도의 계산을 수행하려면 20에서 1을 빼야 19가됩니다.이 계산을 완료하면 숫자의 제곱근을 추출하여 표준 편차를 구해야합니다.
4 단계
표준 편차에 252의 제곱근을 곱하여 연간 변동성에 도달합니다. 예를 들어 월간 표준 편차가 2.0이라고 가정합니다. 연간 변동성 31.75에 도달하려면 2.0에 252의 제곱근을 곱합니다.