Excel을 사용하여 Black-Scholes 옵션을 계산하는 방법

작가: Bobbie Johnson
창조 날짜: 9 4 월 2021
업데이트 날짜: 16 할 수있다 2024
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옵션 가격 : Black Scholes 모델 1 부
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Black-Scholes 공식은 담보 옵션의 변동 가치를 행동으로 제공하도록 설계되었습니다. 이 계산은 당일 주가, 옵션 기간, 현재 옵션 가격, 연간 무위험 이자율, 주식 변동성 및 배당금으로 지급되는 주당 순자산 비율을 기준으로 계산됩니다. 이 정보를 사용하면 Black-Scholes 옵션 값을 반환하는 수식을 Excel에서 작성할 수 있습니다.


지침

Black-Scholes 공식은 유럽 통화 옵션을 반환합니다. (Jupiterimages / Goodshoot / Getty 이미지)

  1. Excel에서 빈 워크 시트를 엽니 다. 열 "A"에 데이터의 레이블을 입력하십시오. 셀 A1에서 A6 "연간 변동성"의 A5 "연간 위험율"에 A3 "기간"의 A4 "현재 가격"의 A2 "재고 값"에 "데이터"를 입력하고 A7 유형 " 배당의 비율 ". 수식의 레이블을 입력하십시오 : A9 유형 "D1", A10 "D2", A11 "구매 옵션"및 A12 "삽입 옵션".

  2. B 열에 데이터를 입력하십시오. 주식 및 현재 가격은 Reais로, 기간은 년으로 입력해야합니다. 현재의 무위험 이자율, 연간 변동성 및 배당금은 백분율이어야합니다.

  3. 셀 B9에 다음 수식을 입력하십시오. = (LN (B2EXP (-B7)B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)

  4. B10 셀에 다음 수식을 입력하십시오. = B9-B6 * RAIZQ (B3)

  5. B11 셀에 다음 수식을 입력하십시오. = B2EXP (-B7)B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5)B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)


  6. B12 셀에 다음 수식을 입력하십시오. = B4EXP (-B5)B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7)B3)(1-DIST. NORM (B9,0,1, TRUE))

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